随着今年8月网贷监管政策的出台，网贷行业整治和洗牌加剧，这对于网贷平台来说或喜或忧。
众多小平台在监管压力之下，被迫退出；而规模较大、背景较好的网贷平台却依然坚挺，并反而因为政策的完善，能够更加健康地发展。
2013年便成立的付融宝，是中地集团旗下品牌，算是P2P行业的一名老兵，背后更是有上市公司中技控股加持，并在去年获得3.5亿元的融资。
而付融宝的创始人梁振邦，曾就职于人民银行南京分行、江苏银监局、苏宁集团，并成功主持了苏宁环球借壳重组ST吉纸上市工作。源于预判到金融发展具有广大空间，2007年梁振邦开始独立创业，并创建中地控股集团，同时，在网贷业务蓬勃兴起之际，创立了付融宝。
典型的P2P模式
付融宝是中地集团旗下的互金平台。中地集团主要包括三大板块，一是互联网金融板块，包括付融宝、麦芽贷、米粒保险等；二是电商板块，主要是基于钢铁产业链的电商平台易钢在线；三是科技板块，包括麦芽数据、蜂鸟软件，为相关行业提供大数据和技术服务。
作为互金板块的重要组成部分，付融宝是一个典型的P2P平台，一端对接理财端，一端对接资产端，付融宝作为中间的连接平台，完整实现了借贷两端的闭环。
在理财端，付融宝的产品主要包括月盈宝和定期宝，两者在投资期限、利率等方面差别并不大，仅在收益方式上有细微差别。
目前，付融宝理财端的人均投资金额由以前的7万元减少为5万元；平均期限由去年的4-5个月，上升到目前的8个月；平均利率则从之前的11.08%，下降到当前的10%。
在资产端，资产来源主要有两方面，一部分是来源于外部合作的小额信用贷、车贷、供应链金融等平台；一部分则是中地集团旗下另一互金平台麦芽贷所提供。
以个人贷资产为主
付融宝的资产类型主要是个人消费贷和供应链企业贷两类，并且逐渐突显个人贷资产的占比。
在发展初期，付融宝以大额的供应链金融资产为主。2015年下半年，付融宝开始转型，逐渐加强个人消费贷资产的比重。
之所以选择个人贷，主要基于网贷管理办法对于贷款额度的限制要求，以及小额信贷需求逐渐增强等两方面因素。
目前付融宝的个人贷资产主要来源于麦芽贷和其它个贷平台。麦芽贷是中地于今年1月推出的一款小额信贷平台，与付融宝之间相对独立运作和发展。麦芽贷不仅为付融宝提供资产，还向外拓展，为其它消金平台、农商银行等提供信贷流量。
另外，付融宝于近期推出的小额分散产品代表小贷集和小贷宝便来自麦芽贷，这两款产品都是由数百个小额个人消费贷组成，投资者的资金按照大数据算法放款给项目对应的所有借款人，从而达到资金分散、风险分散的目的。
同时，小贷集对应定期宝，每个借款项目为1千元左右；小贷宝对应月盈宝，每个借款项目为3,000-6,000元。
2015年10月，中技控股、软银中国、浙商基金（北京）等战略入股付融宝。中技控股（600634）全资子公司中技投资以1,875万元认购付融宝新增注册资本37.5万元，占付融宝增资后注册资本 3%。因此，当时付融宝的投后估值为6.25亿元。
据梁振邦介绍，截至2016年12月中旬，付融宝的累计交易额已突破70亿元，实现了增资时的业绩承诺，并预计全年营业收入为8,000万元。
另外，爱分析认为当前P2P除了要合规稳健的发展以外，在网贷各平台同质化竞争严重的情况下，对于付融宝来说，未来如何塑造差异化优势，也至关重要。
近日，爱分析对付融宝进行了调研，并访谈了董事长梁振邦，现摘抄部分内容与各位分享。
Q：中地整个互金板块的定位是怎样的？
A：中地集团的互联网金融板块以成长链金融为核心，也就是贯穿一个人一生的金融服务。每个人在人生不同阶段的金融需求是不同的，年轻时候收入少，消费需求比较多，在这个阶段贷款端的需求会大于理财端的需求，贷款需求旺盛；而当步入中年后，收入、家庭稳定，理财需求就会增强，当然这两个阶段会有交叉的地方。
总之，我们整个成长链金融就是贯穿一个人的成长期、就业期、成熟期、退休期等四个阶段，并且根据不同阶段、不同需求，通过付融宝、麦芽贷等平台，为用户提供多方面、全方位的金融服务。
Q：付融宝和中地其它板块是否有联系？
A：付融宝现在没有为其它板块提供资金，因为现在付融宝更侧重于小额贷款，易钢在线大部分是企业客户，企业客户需要的额度比较大，受企业在同一平台贷款不得超过100万元的规定限制，所以我们为了合规，不再接受大额度的资产端。
Q：付融宝未来更偏重资产端，还是理财端？
A：这两端要融合发展，理财端发展得过快，资产端跟不上那也不行，两端都要均衡发展，发展的速度要匹配。
Q：去年融资时承诺今年年底达到累计交易额70亿元，今年能实现吗？
A：这个目标我们已经提前完成了。而且我们今年贷款用户成百倍增长，借款额度大幅度下降，以前大额比较多，现在做的是小额分散，发展更健康。
Q：麦芽贷是如何进行获客的？
A：目前主要原则是基于品牌的营销和服务效率的提高，并没有花太多钱在营销上，但我们的APP下载量已经很好，未来再做推广的话，一定会是爆发式增长。
Q：现在麦芽贷获取一个有效用户的成本是多少？
A：现在每个用户平均是50块钱左右，几乎没有花太多钱。一是客户需求要得到快速满足，如果客户需求满足，口碑就会传播非常好，主要还是口碑传播效应。
二是运用适当的推广手段进行小范围推广，投入不大，下一步如果要快速增量，可能加大一定的投入做推广。
Q：麦芽贷怎么向上游放贷机构收费的？
A：既有推送过去一笔贷款收取服务费，也有交易成功后收取渠道费，两种模式都有，不同机构有不同需求。
而这两种比例也不一样，有一部分是固定利率给机构，提取准备金作为风险拨付；另一部分是直接导流，传统金融机构非常少。
Q：麦芽贷与上游机构合作中，如果出现逾期情况，谁来承担风险？
A：大部分都是金融机构承担，我们会把大部分风险备付金给到金融机构，另外机构也有自己的风险准备金。并且，我们平台数据比较稳定，一般风险情况不会超过准备金比例的。
Q：未来是否计划拓展场景消费金融？
A：还没有加入，目前主要是集中在三四线城市的贷款，下一步会拓展其它产品，但不想挤进数码3C等场景，我认为已经太红海了。我们不太愿意介入已经成熟的场景，一方面是场景方占据主导，另一方面红海效应导致竞争激烈，付出人力成本增加，而不良率却并没有得到降低。
未来麦芽贷提供的服务一定是基于大数据模型的信用贷，通过大数据和人工智能技术，不断优化我们的模型才是最根本的，并不会花费大量精力在各个场景上。
